券商观点电力设备行业周报：东方电缆获海外19亿元海缆订单宁德时代发布“船-岸-云”一体化方案

来源：极速体育极速体育直播NBA季前赛    发布时间：2026-01-03 21:39:07

  2025年12月21日，国盛证券002670）发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告说明，东方电缆603606）获海外19亿元海缆订单，宁德时代300750）发布“船-岸-云”一体化方案。

  光伏：多晶硅报价上调，电池大规模锁仓挺价。据安泰科统计，本周多晶硅n型复投料成交价格的范围为4.9-5.5万元/吨，成交均价为5.32万元/吨，环比持平。n型颗粒硅成交价格的范围为5.0-5.1万元/吨，成交均价为5.05万元/吨，环比持平。本周大多数多晶硅企业均将新单报价上调至约6.5万元/吨以上。硅料报价上调的核心动力在于：业内普遍预期2026年一季度末终端需求有望好转，而1-2月份作为关键过渡期，保持产业链价格体系和库存的稳定至关重要。此时上调报价，主要是向市场传递坚决稳价的信号，为下游硅片、电池片环节的价格企稳提供底部支撑。据InfoLinkConsulting，本周N型电池片价格皆出现上涨：183N、210RN与210N均价全面上涨至每瓦0.3块钱，183N、210RN与210N价格的范围分别为每瓦0.285-0.3、0.28-0.3与0.285-0.3块钱。组件端目前尽管尚未出现普遍成交价格上移，但是已有有突出贡献的公司出现更新报价，各环节盈利改善情况值得期待。核心关注三大方向：1）供给侧改革下的产业链涨价机会，核心关注通威股份600438）、协鑫科技、隆基绿能601012）、晶澳科技002459）、晶科能源、天合光能等；2）新技术背景下带来的中长期成长性机会，核心关注迈为股份300751）、爱旭股份600732）、聚和材料等；

  3）钙钛矿GW级布局带来的产业化机会，核心关注金晶科技600586）、万润股份002643）、捷佳伟创300724）、帝尔激光300776）、京山轻机000821）、德龙激光、曼恩斯特301325）等。

  风电&电网：东方电缆获得海外海缆19亿元订单，出海加速。12月19日晚，公司发布中标公告，公司合计中标31.3亿元订单，其中亚洲区域海洋能源互联超高压海缆及施工敷设EPCI总包项目约19亿元。此次东方电缆中标亚洲区域海洋能源互联超高压海缆，再次验证自己的海外市场拓展能力。此前东方电缆已经在欧洲市场崭露头角，叠加此次亚洲订单，公司海外拿单能力毋庸置疑，当前海底互联受益于数据中心、能源互联等需求，公司海缆需求在海风+海底互联加持下，有望高增。风机板块，看好2026年双海&国内盈利提升共振，关注：金风科技002202）、运达股份300772）、明阳智能601615）、三一重能等。关注海缆高压、柔直技术渗透率提升：东方电缆、中天科技600522）、亨通光电600487）。关注欧洲海风单桩产能紧张，国内企业加速出海：大金重工002487）、天顺风能002531）、海力风电301155）等。国内外再次推动算力需求量开始上涨，建议关注金盘科技、明阳电气301291）、申菱环境301018）、高澜股份300499）、同飞股份300990）、禾望电气603063）、科华数据002335）、中恒电气002364）等。Q4特高压招标有望加速，关注平高电气600312）、许继电气000400）、中国西电601179）、大连电瓷002606）、国电南瑞600406）、思源电气002028）、华明装备002270）、长高电新002452）等。

  氢能：全球最大绿色氢氨醇一体化项目投产。据全球氢能，2025年12月16日，“青氢一号”全球最大绿色氢氨醇一体化项目——中国能建601868）松原氢能产业园（绿色氢氨醇一体化）项目一期投产暨二期启动活动在吉林松原举行。项目创造了顶级规模、储氢量最大、最宽负荷柔性工艺和最大规模碱性电解制氢设备四项世界纪录，破解了新能源波动与化工稳定生产之间动态耦合的世界级难题，为我国氢能产业从示范探索迈向规模化商业应用增添强劲动力。建议关注优质设备厂商双良节能600481）、华电重工、昇辉科技300423）、华光环能600475）。建议关注氢气压缩机头部标的开山股份300257）、冰轮环境000811）、雪人股份。

  储能：2025年12月W2储能系统项目投标报价区间为0.4363元/Wh-0.5331元/Wh。均价：12月W2EPC投标报价区间为0.5179元/Wh-1.4998元/Wh，储能系统投标报价区间为0.4363元/Wh-0.5331元/Wh。建议关注方向：建议关注国内外增速确定性高的大储方向，关注阳光电源300274）、阿特斯、海博思创、上能电气300827）、科华数据、三晖电气002857）、东方日升300118）。

  新能源车：宁德时代发布“船-岸-云”一体化解决方案。12月16日，宁德时代发布公众号，表示在近期正式对外发布了“船-岸-云”一体化解决方案，并分别与钦实集团旗下江西圆周率船舶、广西平陆运河集团、澄瑞电力等企业达成战略合作。为解决电动船舶推广中面临的初始成本高、补能不便及运营复杂等行业难题，宁德时代在电动船舶系统层面实现了三重技术跨越：

  1）在船端：公司推出了““双支路箱式电源”，完成了从““车规级”到““船规级”的跨越。通过冗余设计从根本上保障了船舶在潮湿、高盐雾环境下的长周期运营安全。

  2）在岸端：推行““船电分离”与“电池银行”两大创新模式。通过将电池作为独立资产进行运营，并配套建设充换电网络，旨在明显降低船东的初次购置门槛，提升电动船舶全生命周期的运营经济性。

  3）在云端：依托“云帆”平台与“北辰”系统，打通船、港、电数据链路，实现对船舶能耗、电池健康、航行调度的全面智能管理与能效优化。为了加速技术方案的规模化落地，宁德时代分别与重大工程、基础设施及船舶制造领域的代表性企业达成战略合作。这中间还包括与圆周率船舶共研新船型；与广西平陆运河集团共建平陆运河绿色走廊；与澄瑞电力协同布局港口能源基础设施。截至目前，宁德时代电动船舶累计交付量已近900艘。应用场景覆盖内河货运、沿海客运及远洋辅助运输。此次“船-岸-云”一体化解决方案的发布及系列战略合作的达成，是宁德时代贯彻“全域增量”战略、构建陆海空一体化零碳能源生态的重要举措。

  风险提示：新能源装机没有到达预期，新能源发电政策不及预期，宏观经济不及预期。

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